TEA vs TNA vs CFT: qué significan (en criollo) y cuál mirar para comparar un préstamo

La regla rápida (para decidir sin marearte)

Si vas a comparar préstamos, mirá el CFT.

Porque el CFT es el número que intenta mostrar el costo total, con intereses y los cargos asociados (comisiones, gastos, impuestos, etc.).

Fuente: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/texord/t-tasint.pdf

Después sí: mirá si la cuota te cierra. Pero primero entendé el costo real.

TNA, TEA y CFT en 20 segundos (tabla “idioma humano”)

El BCRA define el CFT como una tasa efectiva anual que agrega a la tasa de interés el efecto de comisiones y cargos asociados.

Fuente: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/texord/t-tasint.pdf

1) TNA: el número que más se muestra (y por qué)

TNA es la tasa nominal anual.

Es el número que suele aparecer grande, porque es fácil de comunicar.

El problema es que no siempre te cuenta toda la historia, porque puede dejar afuera costos que después impactan igual en tu bolsillo.

Pensalo así: la TNA es como el precio sin envío, sin impuestos y sin extras. Te sirve para ubicarte. Pero no para decidir solo con eso.

2) TEA: la traducción “más real” a un año

TEA es la tasa efectiva anual.

Es una forma de expresar el costo anual equivalente de manera más comparable.

En educación financiera, bancos como Galicia explican la diferencia entre TNA y TEA y por qué la TEA resulta más representativa en ciertos casos.

Fuente: https://www.galicia.ar/personas/educacion-financiera/diferencia-entre-tna-y-tea

¿Alcanza con TEA? Todavía no. Porque falta lo que más duele: los costos extra.

3) CFT: el número que manda (porque incluye todo)

CFT es Costo Financiero Total.

Y en la práctica es el que más te cuida, porque intenta sumar:

1. interés
2. comisiones
3. cargos/gastos administrativos
4. impuestos (por ejemplo IVA cuando corresponde)

El BCRA establece que para el cálculo del CFT se toman en cuenta la tasa de interés, comisiones y cargos vigentes al momento de la contratación, y lo define como tasa efectiva anual.

Fuente: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/texord/t-tasint.pdf

“Ok, pero yo miro la cuota…”

Obvio que mirás la cuota. Vivimos en el mundo real.

El problema es cuando la cuota se vuelve el único filtro, porque dos préstamos pueden tener:

1. misma cuota (o parecida)
2. pero costos finales distintos
3. porque uno trae comisiones/cargos/seguros/impuestos que el otro no

Entonces, si vos comparás por cuota, es como elegir un alquiler por el precio… sin mirar expensas.

Mini ejemplo (sin números raros)

Imaginá dos préstamos por el mismo monto y mismo plazo:

1. Préstamo A: cuota un poquito más baja
2. Préstamo B: cuota un poquito más alta

Si solo mirás cuota, te vas con A.

Pero cuando mirás el CFT, puede pasar esto:

1. A tiene cargos y comisiones que lo inflan
2. B es más transparente y termina costando menos en total

Conclusión: la cuota es “la foto”. El CFT es “la película”.

CFT con IVA vs sin IVA (por qué lo vas a ver)

Muchas veces vas a encontrar CFT con IVA y CFT sin IVA.

Para comparar de forma realista, cuando esté disponible, mirá el CFT con IVA, porque se acerca más a lo que efectivamente pagás como consumidor final (según aplique).

Checklist para comparar préstamos en Argentina (práctico, sin humo)

Antes de elegir, hacé esto:

1) Compará el mismo escenario

1. mismo monto
2. mismo plazo
3. misma modalidad (si podés)

2) Ordená por CFT (primero)

Elegí tu shortlist por CFT más bajo.

Fuente: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/BCRAyVos/Diccionario_Financiero.pdf

3) Revisá “qué incluye”

Buscá comisiones, cargos, seguros e impuestos. El BCRA lo considera parte clave del costo total.

Fuente: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/texord/t-tasint.pdf

4) Recién ahí mirá la cuota

La cuota tiene que entrar en un mes normal… y también en un mes medio feo.

5) Leé dos cosas antes de confirmar

1. si la tasa es fija o variable
2. si comisiones/cargos pueden cambiar (y bajo qué regla)
3. Fuente: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/texord/t-tasint.pdf

¿Y esto aplica a la tarjeta de crédito?

Sí. Muchísimo.

Cuando financiás saldo, pagás el mínimo o pateás deuda, también hay costo financiero. Por ejemplo, Banco Macro explica el CFT como el costo real de financiar deuda, incluyendo gastos asociados.

Fuente: https://www.macro.com.ar/operacionessimples/mas-para-vos/que-es-el-cft

Traducción: si “vivís” financiando la tarjeta, entender CFT te ahorra plata.

Cómo lo bajamos a Comparando (para que no quede en teoría)

La idea de esta nota no es que memorices siglas. Es que tomes decisiones más claras.

1. Comparar préstamos: https://comparando.digital/comparador-personales
2. Comparar tarjetas: https://comparando.digital/comparador-tarjetas

Tu rutina ideal:

1. entendés el criterio (CFT)
2. comparás opciones en un mismo escenario
3. recién después elegís por cuota y comodidad

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué significa TNA?

Tasa Nominal Anual. Es un número de referencia “base”, útil para orientarte.

¿Qué significa TEA?

Tasa Efectiva Anual. Expresa un equivalente anual más comparable en ciertos casos.

¿Qué es el CFT?

Costo Financiero Total: incluye la tasa más comisiones y cargos asociados, expresado como tasa efectiva anual.

Fuente: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/texord/t-tasint.pdf

¿Qué conviene mirar para comparar préstamos?

Como regla práctica: CFT primero, cuota después.

Fuente: https://www.bcra.gob.ar/archivos/Pdfs/BCRAyVos/Diccionario_Financiero.pdf

¿Por qué la cuota puede engañar?

Porque con plazos, cargos y comisiones distintos, dos cuotas parecidas pueden terminar en costos totales distintos.

¿Esto también sirve para tarjeta de crédito?

Sí. Especialmente si financiás deuda o pagás mínimo: ahí el costo financiero pesa mucho.

Fuente: https://www.macro.com.ar/operacionessimples/mas-para-vos/que-es-el-cft

Cierre

No se trata de obsesionarte con siglas. Se trata de no decidir a ciegas.

Si te llevás una sola cosa hoy: la cuota seduce; el CFT te dice la verdad.

CTA: Compará por CFT en Comparando y elegí con más claridad.